Золото подскочило выше $4000 за унцию и установило рекорд в среду, чему способствовали инвесторы, стремящиеся к безопасности от растущей экономической и геополитической неопределенности, а также ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США.
Слитки, которые обычно показывают хорошие результаты при низких процентных ставках, в этом году подорожали на 52 процента, что, помимо геополитической и экономической неопределенности, было вызвано покупками центральных банков, смягчением денежно-кредитной политики и более слабым долларом.
Вот различные способы инвестировать в золото:
Спотовый рынок
Крупные покупатели и институциональные инвесторы обычно покупают золото у крупных банков. Цены на спотовом рынке определяются динамикой спроса и предложения в реальном времени.
Лондон является наиболее влиятельным центром спотового рынка золота, во многом благодаря Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов. Ассоциация устанавливает стандарты торговли золотом и обеспечивает основу для внебиржевого рынка, облегчая торговлю между банками, дилерами и учреждениями.
Другими крупными центрами торговли золотом являются Китай, Индия, Ближний Восток и США.
Фьючерсный рынок
Инвесторы также могут получить доступ к золоту через фьючерсные биржи, где люди покупают или продают определенный товар по фиксированной цене в определенную дату в будущем.
COMEX (Commodity Exchange Inc), входящая в состав Нью-Йоркской товарной биржи, является крупнейшим рынком фьючерсов на золото по объемам торгов.
Шанхайская фьючерсная биржа, ведущая товарная биржа Китая, также предлагает фьючерсные контракты на золото. Токийская товарная биржа, широко известная как TOCOM, является еще одним крупным игроком на азиатском рынке золота.
БИРЖЕВАЯ ПРОДУКЦИЯ
Биржевые продукты или биржевые фонды выпускают ценные бумаги, обеспеченные физическим металлом, и позволяют людям получать доступ к ценам на золото, не принимая поставки самого металла. ГОЛ/ETF
Биржевые фонды стали основной категорией инвестиционного спроса на драгоценный металл.
По данным Всемирного совета по золоту, приток в биржевые фонды с физическим обеспечением золотом в этом году составил $64 млрд, причём только в сентябре они достигли рекордных $17,3 млрд.
СЛИТЫ И МОНЕТЫ
Розничные потребители могут купить золото у торговцев металлами, продающих слитки и монеты, в магазине или через Интернет. Золотые слитки и монеты являются эффективным средством инвестирования в физическое золото.
ВОДИТЕЛИ:
ИНТЕРЕС ИНВЕСТОРОВ И НАСТРОЕНИЯ РЫНКА
Рост интереса со стороны инвестиционных фондов в последние годы стал основным фактором, повлиявшим на движение цен на слитки.
Настроения, вызванные рыночными тенденциями, новостями и глобальными событиями, могут стимулировать спекулятивную покупку или продажу золота.
КУРСЫ ВАЛЮТ ВАЛЮТ
Золото является популярным средством защиты от волатильности валютного рынка. Традиционно он двигался в направлении, противоположном доллару США, поскольку слабость американской валюты делает золото, оцененное в долларах, более дешевым для держателей других валют, и наоборот.
ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА И ПОЛИТИЧЕСКАЯ НАПРЯЖЕННОСТЬ
Драгоценный металл широко считается убежищем во времена неопределенности.
Торговые тарифы президента США Дональда Трампа и введение им дополнительных пошлин на китайские товары спровоцировали глобальную торговую войну, потрясли валютные рынки и вызвали опасения по поводу резкого роста инфляции в США.
Торговая война, которая взбудоражила финансовые рынки и вызвала опасения по поводу рецессии, обостряется: Трамп повысил тарифы на китайский импорт до эффективной ставки в 145 процентов, а Китай повысил тарифы на американские товары с 84 процентов до 125 процентов.
Политические решения мировых центральных банков также влияют на траекторию движения золота. Более низкие процентные ставки уменьшают альтернативные издержки владения золотом, поскольку по нему не выплачиваются проценты.
ЗОЛОТОЙ РЕЗЕРВ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА
Центральные банки держат золото в своих резервах. Спрос со стороны центральных банков в последние годы был высоким из-за макроэкономической и политической неопределенности.
Все больше центральных банков планируют увеличить свои золотые резервы в течение года, несмотря на высокие цены на металл, сообщил Всемирный совет по золоту в своем ежегодном обзоре в июне.
Мировой спрос на золото, включая внебиржевую торговлю, вырос на 1 процент до рекордного уровня в 2024 году, сообщил Всемирный совет по золоту, добавив, что центральные банки ускорили покупки в четвертом квартале.
По данным Народного банка Китая во вторник, запасы золота в Китае на конец сентября составили 74,06 млн тройских унций чистого золота по сравнению с 74,02 млн в предыдущем месяце.
