Ο χρυσός ανέβηκε πάνω από 4.000 δολάρια μια ουγκιά για να χτυπήσει ένα ρεκόρ την Τετάρτη, οδηγείται από επενδυτές που αναζητούν ασφάλεια από την αύξηση της οικονομικής και γεωπολιτικής αβεβαιότητας, παράλληλα με τις προσδοκίες για περαιτέρω περικοπές επιτοκίων από την αμερικανική Federal Reserve.
Το Bullion, το οποίο συνήθως εκτελεί καλά όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, αυξήθηκε κατά 52 % φέτος, τα οποία εκτός από τη γεωπολιτική και οικονομική αβεβαιότητα οφείλονται στην αγορά της κεντρικής τράπεζας, στην χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής και στο ασθενέστερο δολάριο.
Εδώ είναι οι διάφοροι τρόποι επένδυσης σε χρυσό:
Αγορές
Μεγάλοι αγοραστές και θεσμικοί επενδυτές συνήθως αγοράζουν χρυσό από μεγάλες τράπεζες. Οι τιμές στην αγορά spot καθορίζονται από τη δυναμική προσφοράς και ζήτησης σε πραγματικό χρόνο.
Το Λονδίνο είναι ο πιο σημαντικός κόμβος για την αγορά χρυσού Spot, κυρίως λόγω της Ένωσης Αγοράς Bullion London. Η ένωση θέτει πρότυπα για το Gold Trading και παρέχει ένα πλαίσιο για την αγορά over-the-counter, διευκολύνοντας τις συναλλαγές μεταξύ τραπεζών, αντιπροσώπων και ιδρυμάτων.
Η Κίνα, η Ινδία, η Μέση Ανατολή και οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι άλλα μεγάλα εμπορικά κέντρα χρυσού.
Αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να αποκτήσουν έκθεση σε χρυσό μέσω ανταλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης, όπου οι άνθρωποι αγοράζουν ή πωλούν ένα συγκεκριμένο εμπόρευμα σε σταθερή τιμή σε συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον.
Η COMEX (Commodity Exchange Inc), μέρος της εμπορικής ανταλλαγής της Νέας Υόρκης, είναι η μεγαλύτερη αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού όσον αφορά τους όγκους συναλλαγών.
Η ανταλλαγή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης της Σαγκάης, η κορυφαία ανταλλαγή εμπορευμάτων της Κίνας, προσφέρει επίσης συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού. Η ανταλλαγή εμπορευμάτων του Τόκιο, ευρέως γνωστή ως Tocom, είναι ένας άλλος μεγάλος παίκτης στην ασιατική αγορά χρυσού.
Προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια
Τα προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή τα χρηματιστηριακά κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια που υποστηρίζονται από το φυσικό μέταλλο και επιτρέπουν στους ανθρώπους να αποκτήσουν έκθεση σε τιμές χρυσού χωρίς να λαμβάνουν παράδοση του ίδιου του μετάλλου. GOL/ETF
Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια έχουν γίνει μια σημαντική κατηγορία επενδυτικής ζήτησης για το πολύτιμο μέταλλο.
Οι εισροές σε κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρυσό χρηματιστήριο με φυσικά χρηματιστήρια είναι 64 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι στιγμής φέτος, σύμφωνα με στοιχεία του World Gold Council, με ρεκόρ μόνο 17,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων το Σεπτέμβριο.
Μπαρ και νομίσματα
Οι καταναλωτές λιανικής πώλησης μπορούν να αγοράσουν χρυσό από τους εμπόρους μετάλλων που πωλούν μπαρ και νομίσματα σε ένα κατάστημα ή σε απευθείας σύνδεση. Τα χρυσά μπαρ και τα νομίσματα είναι και τα δύο αποτελεσματικά μέσα επένδυσης σε φυσικό χρυσό.
Οδηγοί:
Τόκοι επενδυτών και συναίσθημα αγοράς
Το αυξανόμενο ενδιαφέρον από τα επενδυτικά ταμεία τα τελευταία χρόνια αποτελεί σημαντικό παράγοντα πίσω από τις κινήσεις των τιμών του Bullion.
Το συναίσθημα που οδηγείται από τις τάσεις της αγοράς, τις ειδήσεις και τα παγκόσμια γεγονότα μπορούν να τροφοδοτήσουν την κερδοσκοπική αγορά ή την πώληση χρυσού.
Συναλλαγματικές ισοτιμίες
Ο χρυσός είναι ένα δημοφιλές αντιστάθμισμα κατά της μεταβλητότητας της αγοράς νομισμάτων. Έχει παραδοσιακά μετακινηθεί προς την αντίθετη κατεύθυνση προς το δολάριο ΗΠΑ, καθώς η αδυναμία στο αμερικανικό νόμισμα καθιστά το χρυσό σε δολάρια φθηνότερα για τους κατόχους άλλων νομισμάτων και αντίστροφα.
Νομισματική πολιτική και πολιτικές εντάσεις
Το πολύτιμο μέταλλο θεωρείται ευρέως ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους αβεβαιότητας.
Τα εμπορικά τιμολόγια του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump και η επιβολή πρόσθετων καθηκόντων στα κινεζικά αγαθά έχουν προκαλέσει έναν παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο, χτυπώντας τις αγορές νομισμάτων και προκαλώντας φόβους για μια άνοδο στον πληθωρισμό των ΗΠΑ.
Ο εμπορικός πόλεμος, ο οποίος έχει περιπλανηθεί στις χρηματοπιστωτικές αγορές και έχει αυξήσει τους φόβους της ύφεσης, κλιμακώνεται, με τα τιμολόγια πεζοπορίας Trump στις κινεζικές εισαγωγές σε αποτελεσματικό ποσοστό 145 %, ενώ η Κίνα αύξησε τα τιμολόγια στα αμερικανικά αγαθά από 84 % σε 125 %.
Οι αποφάσεις πολιτικής των παγκόσμιων κεντρικών τραπεζών επηρεάζουν επίσης την τροχιά του χρυσού. Τα χαμηλότερα επιτόκια μειώνουν το κόστος ευκαιρίας για τη συγκράτηση του χρυσού, καθώς δεν πληρώνει ενδιαφέρον.
Κεντρική τράπεζα αποθεματικά χρυσού
Οι κεντρικές τράπεζες κατέχουν χρυσό στα αποθεματικά τους. Η ζήτηση της Κεντρικής Τράπεζας ήταν ισχυρή τα τελευταία χρόνια λόγω της μακροοικονομικής και πολιτικής αβεβαιότητας.
Περισσότερες κεντρικές τράπεζες σχεδιάζουν να προσθέσουν στα χρυσά τους αποθέματα εντός ενός έτους, παρά τις υψηλές τιμές για το μέταλλο, δήλωσε το Παγκόσμιο Συμβούλιο Χρυσού στην ετήσια έρευνα τον Ιούνιο.
Η παγκόσμια ζήτηση χρυσού, συμπεριλαμβανομένης της υπερ-συνταγματικής συναλλαγής, αυξήθηκε κατά 1 τοις εκατό σε ρεκόρ υψηλό το 2024, δήλωσε το Παγκόσμιο Χρυσό Συμβούλιο, προσθέτοντας ότι οι κεντρικές τράπεζες επιταχύνουν την αγορά του τέταρτου τριμήνου.
Η Gold Holdings της Κίνας ανήλθε σε 74,06 εκατομμύρια τρυφερές ουγγιές στα τέλη Σεπτεμβρίου, από 74,02 εκατομμύρια τον προηγούμενο μήνα, στοιχεία της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας έδειξαν την Τρίτη.
