Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) недавно опубликовало результаты исследования, оценивая, как его рекомендации по присвоению имен фондам повлияли на использование ESG и терминов, связанных с устойчивым развитием, для лучшей защиты инвесторов и согласования инвестиционных стратегий.
Исследование показало, что эти руководящие принципы улучшили последовательность в использовании экологических, социальных и управленческих терминов за счет повышения соответствия между названиями фондов и их фактическими инвестиционными стратегиями.
Согласно выводам, опубликованным регулятором и надзорным органом финансового рынка ЕС, эти меры усилили защиту инвесторов за счет снижения рисков «зеленого отмывания».
Улучшение последовательности в использовании терминов ESG за счет повышения соответствия названий фондов и их реальных инвестиционных стратегий было одним из основных достижений, указанных в отчете.
Опираясь на почти 1000 уведомлений акционеров от 25 крупнейших управляющих активами ЕС, которые контролируют активы под управлением на сумму 7,5 триллиона евро, исследование выявило значительные сдвиги в отрасли.
«64 процента фондов, упомянутых в уведомлениях акционеров, изменили свое название, в большинстве случаев, чтобы избежать использования терминологии, связанной с ESG», — отметили упомянутые в отношении немедленной реакции на новые стандарты.
Кроме того, 56 процентов обновили свою инвестиционную политику, чтобы усилить акцент на устойчивом развитии, поскольку менеджеры стремились привести свои портфели в соответствие с более строгими критериями.
Анализ также был сосредоточен на влиянии исключений, связанных с ископаемым топливом, в 4000 фондов ЕС, которые используют терминологию устойчивого развития в своих названиях, а их активы составляют 2 триллиона евро.
Данные показали, что фонды с более высоким риском ископаемого топлива с большей вероятностью удалят термины ESG из своих названий, что подчеркивает, как состав портфеля напрямую влияет на выбор соответствия.
С момента публикации руководящих принципов фонды, сохраняющие термины ESG в своих названиях, сократили долю в своем портфеле активов ископаемого топлива больше, чем все другие фонды, что предполагает активные усилия по экологизации своих портфелей.
«ESMA по-прежнему привержена мониторингу тенденций в области именования фондов и отслеживанию того, как рынок развивается в соответствии с ее руководящими принципами, одновременно взаимодействуя с Европейской комиссией для поддержки разработки обоснованной политики в области ESG и устойчивого финансового регулирования», — заявили в ведомстве.
Вебинар, на котором будут подробно представлены эти выводы, состоится 20 января 2026 г. в 10.00, регистрация необходима до 12.00 19 января 2026 г.
