Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών αντιμετωπίζουν ένα πιο απαιτητικό περιβάλλον από οποιοδήποτε άλλο σημείο στην πρόσφατη μνήμη. Οι περίοδοι διακράτησης έχουν εκταθεί σε 6,7 χρόνια —η μεγαλύτερη από το 2005— καθώς οι χορηγοί εργάζονται για να επιδείξουν τη δημιουργία αξίας σε μια αγορά όπου η χρηματοοικονομική μηχανική από μόνη της δεν προσφέρει πλέον ανταγωνιστικές αποδόσεις. Με περισσότερα από 1,1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ξηρή σκόνη στις ΗΠΑ να περιμένουν ανάπτυξη και συμπιεσμένα περιθώρια κέρδους που αναδιαμορφώνουν τον τρόπο με τον οποίο ανταγωνίζονται οι εταιρείες, η έμφαση έχει μετατοπιστεί αποφασιστικά προς τη λειτουργική απόδοση και την πειθαρχημένη εστίαση στον τομέα.
Ο Jean-Pierre Conte πέρασε τρεις δεκαετίες πλοηγούμενος ακριβώς σε αυτήν τη δυναμική. Ως διευθύνων εταίρος μιας εταιρείας private equity με έδρα το Σαν Φρανσίσκο, η οποία αυξήθηκε από περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια σε περίπου 49 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση, ανέπτυξε μεθοδολογίες για τη δημιουργία ανθεκτικών επιχειρήσεων σε θέματα υγείας, λογισμικού, χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και βιομηχανικής τεχνολογίας. Το οικογενειακό του γραφείο, το Lupin Crest Capital, που ξεκίνησε τον Μάρτιο του 2025, προωθεί αυτήν την προσέγγιση που επικεντρώνεται στον τομέα.
«Μπαίνουμε σε μια περίοδο εξαιρετικής ανάπτυξης για την αμερικανική επιχειρηματικότητα και καινοτομία», δήλωσε ο Jean-Pierre Conte κατά την παρουσίαση της εταιρείας. «Δεν υπάρχει καλύτερη στιγμή από αυτή τη στιγμή για να επενδύσουμε σε επιχειρήσεις στις οποίες πιστεύουμε και να τους δώσουμε την ώθηση που χρειάζονται για να γίνουν από καλές σε εξαιρετικές».
Αυτή η εμπιστοσύνη πηγάζει από το ιστορικό οικοδόμησης εταιρειών μέσω πολλαπλών οικονομικών κύκλων. Η μεθοδολογία του δίνει έμφαση στον εντοπισμό ικανών ομάδων διαχείρισης και στην παροχή των πόρων που χρειάζονται για την εκτέλεση σχεδίων ανάπτυξης, αντί να επιβάλλει εξωτερική ηγεσία ή προκαθορισμένες επιχειρησιακές αλλαγές.
Ο κλάδος των ιδιωτικών μετοχών έχει υποστεί θεμελιώδη μεταμόρφωση από την οικονομική κρίση του 2008, μεταβαίνοντας από τη χρηματοοικονομική μηχανική προς επαναλαμβανόμενα μοντέλα για τη δημιουργία αξίας που περιλαμβάνουν λειτουργικές βελτιώσεις και ανάπτυξη διαχείρισης. Η καριέρα του Jean-Pierre Conte είναι παράλληλη με αυτή τη στροφή.
«Πάντα ενθαρρύνω την ομάδα μας να μελετά, να μαθαίνει και να αναπτύσσει νέες ιδέες και επαφές στον κλάδο», είπε ο Κόντε. "Θέλω οι άνθρωποι που εργάζονται για μένα να εξερευνούν συνεχώς νέους δευτερεύοντες κλάδους και νέους επενδυτικούς τομείς και να φέρνουν αυτές τις ιδέες πίσω στην ομάδα. Μου αρέσει να έχω μια ομάδα ειδικών σε συγκεκριμένους τομείς έναντι γενικών."
Η δέσμευσή του στην εξειδικευμένη γνώση σε ευρείες γενικές ικανότητες διακρίνει τη μεθοδολογία του Conte από εταιρείες που βασίζονται κυρίως στη μόχλευση και την πολλαπλή επέκταση. Έρευνα από την E78 Partners διαπίστωσε ότι οι εταιρείες που επενδύουν σε επιχειρησιακές δυνατότητες - συμπεριλαμβανομένων των λειτουργιών εσόδων, της ανάλυσης δεδομένων και της ανάπτυξης ταλέντων - βλέπουν αποτιμήσεις εξόδου 10-15% υψηλότερες από τις εταιρείες που επικεντρώνονται στενά στη μείωση του κόστους.
Η συμμετοχή του Jean-Pierre Conte σε εταιρείες χαρτοφυλακίου, συμπεριλαμβανομένων των ConnectiveRx, Signant Health και Advarra, παρέχει άμεση δέσμευση στη λήψη αποφάσεων, διατηρώντας παράλληλα τα κατάλληλα όρια μεταξύ της επίβλεψης διακυβέρνησης και της εκτέλεσης διαχείρισης. Η πρακτική του προσέγγιση στην υπηρεσία του διοικητικού συμβουλίου περιλαμβάνει τακτικές συνεδρίες προγραμματισμού, παρακολούθηση απόδοσης και αποφάσεις κατανομής πόρων που υποστηρίζουν πρωτοβουλίες ανάπτυξης, ενώ σέβονται την αυτονομία της διοίκησης στις καθημερινές λειτουργίες.
«Για να είσαι επιχειρηματίας, πρέπει να είσαι αισιόδοξος», είπε ο Κόντε. «Για να είσαι οικοδόμος επιχειρήσεων, πρέπει να είσαι αισιόδοξος για το μέλλον και πρέπει να ξέρεις ότι μπορείς να επηρεάσεις τα πράγματα με την σκληρή δουλειά ή το να σκέφτεσαι τα πράγματα διαφορετικά».
Η κίνηση προς την εξειδίκευση του κλάδου έχει επιταχυνθεί στα ιδιωτικά κεφάλαια, με τις εταιρείες να αναγνωρίζουν ότι η βαθιά γνώση του κλάδου δημιουργεί πλεονεκτήματα στην προμήθεια συναλλαγών, τη δέουσα επιμέλεια και τη δημιουργία αξίας μετά την απόκτηση. Η συγκέντρωση του Jean-Pierre Conte στην υγειονομική περίθαλψη, το λογισμικό, τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και τη βιομηχανική τεχνολογία καταδεικνύει αυτή την πειθαρχημένη προσέγγιση.
Οι αγορές τεχνολογίας υγειονομικής περίθαλψης γνώρισαν σημαντική ανάπτυξη, με τις υπηρεσίες υγείας και την τεχνολογία EBITDA να φτάνουν τα 67 δισεκατομμύρια δολάρια, με γνώμονα την αυτοματοποίηση, την ψηφιακή ανάκτηση της υγείας και τις δημογραφικές αλλαγές. Οι επενδύσεις λογισμικού έχουν κερδίσει μερίδιο των συνολικών κατανομών ιδιωτικών κεφαλαίων, αντιπροσωπεύοντας το 15–20% του κεφαλαίου που χρησιμοποιήθηκε τα τελευταία χρόνια, σε σύγκριση με 8–12% την περίοδο 2011–2017.
«Όσο πιο γρήγορα μπορούμε να εντοπίσουμε, να προσλάβουμε και να αναπτύξουμε ταλέντα, τόσο περισσότερο απορρίπτουμε τις δραστηριότητές μας και οδηγούμε τις αλλαγές στις εταιρείες μας και αυξάνουμε την αξία τους», εξήγησε ο Jean-Pierre Conte.
Αυτή η φιλοσοφία για το ταλέντο επεκτείνεται στον τρόπο με τον οποίο ο Conte αξιολογεί τους στόχους απόκτησης. Η προσέγγισή του δίνει έμφαση στη συνεργασία με αποδεδειγμένα επιχειρησιακά ταλέντα που διαθέτουν βαθιά γνώση της αγοράς και σχέσεις με τους πελάτες, αντί να βασίζεται σε εξωτερικούς συμβούλους ή νέες ομάδες διαχείρισης για να οδηγήσουν τον μετασχηματισμό. Η καλλιέργεια εμπιστοσύνης και ευθυγράμμισης με την υπάρχουσα ηγεσία επιτρέπει στις εταιρείες να αξιοποιήσουν θεσμικές γνώσεις που οι ξένοι δεν μπορούν να αναπαράγουν.
Η έμφαση που δίνει ο Jean-Pierre Conte στη συνεργατική διαχείριση υπογραμμίζει την ευρύτερη αναγνώριση του κλάδου ότι η βιώσιμη δημιουργία αξίας απαιτεί κάτι περισσότερο από οικονομική βελτιστοποίηση. Οι εταιρείες ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου που αντιμετωπίζουν την ανάπτυξη ταλέντων ως προληπτικό εργαλείο - αντί απλώς ως λειτουργία πρόσληψης - αποκτούν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα όταν χειρίζονται μεταβάσεις και διαταραχές της αγοράς.
Η συνεργατική προσέγγισή του στην ηγεσία προωθεί περιβάλλοντα όπου οι ομάδες είναι εξοπλισμένες για να επιδιώξουν φιλόδοξα σχέδια ανάπτυξης. Κατά την αντιμετώπιση λειτουργικών προκλήσεων στο Sponsors for Educational Opportunity, έναν μη κερδοσκοπικό οργανισμό που υποστηρίζει, η μεθοδολογία του Conte επέτρεψε την ολοκληρωμένη επέκταση του προγράμματος. «Πολλαπλασιάσαμε τον αριθμό των μαθητών που εξυπηρετούνται στην περιοχή του κόλπου κατά πέντε έως επτά φορές», σημείωσε σχετικά με τον αντίκτυπο που επιτεύχθηκε μέσω της οργανωτικής ενίσχυσης.
Αυτές οι αρχές μεταφράζονται σε θεσμικά πλαίσια. Η προσέγγιση του Jean-Pierre Conte επικεντρώνεται στην οικοδόμηση συναίνεσης μεταξύ των ενδιαφερομένων, στην ενίσχυση των εσωτερικών ικανοτήτων και στο σχεδιασμό συστημάτων που επιτρέπουν τη βιώσιμη ανάπτυξη χωρίς να διαταράσσουν τις βασικές οργανωτικές λειτουργίες.
Οι πρόσθετες εξαγορές παραμένουν πρωταρχικός μοχλός ανάπτυξης για τους χορηγούς ιδιωτικών μετοχών, με σημαντικές συμφωνίες να συνεχίζονται παρά την οικονομική αβεβαιότητα. Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2025, οι χορηγοί επιδίωξαν σημαντικές πρόσθετες εξαγορές για την ενίσχυση των επιχειρησιακών δυνατοτήτων, τον εξορθολογισμό του κόστους και τη βελτίωση της θέσης στην αγορά. Η εμπειρία του Jean-Pierre Conte στην ενοποίηση εξαγορών σε τομείς της υγειονομικής περίθαλψης και της τεχνολογίας παρέχει πλαίσια για τη διαχείριση της πολυπλοκότητας που δημιουργούν αυτές οι συναλλαγές.
Η ολοκλήρωση τεχνολογίας αντιπροσωπεύει ένα κρίσιμο στοιχείο της μετασχηματιστικής προσέγγισής του, ιδιαίτερα για τις παραδοσιακές επιχειρήσεις που προσαρμόζονται στην ψηφιακή διακοπή. Οι εταιρείες χαρτοφυλακίου υπό την καθοδήγησή του έχουν περάσει από διαδικασίες που βασίζονται σε χαρτί σε ψηφιακές πλατφόρμες, από χειροκίνητες λειτουργίες σε αυτοματοποιημένα συστήματα και από την εστίαση της τοπικής αγοράς σε ευρύτερη εμβέλεια.
Η μεθοδολογία λειτουργικής βελτίωσης της Conte δίνει προτεραιότητα στη δημιουργία ικανοτήτων έναντι της απλής μείωσης του κόστους. Ο ανθεκτικός μετασχηματισμός απαιτεί επενδύσεις στα συστήματα, τις διαδικασίες και τους ανθρώπους που οδηγούν σε μακροπρόθεσμες επιδόσεις και όχι βραχυπρόθεσμα οικονομικά οφέλη. Αυτή η προσέγγιση δημιουργεί λειτουργική μόχλευση, επιτρέποντας στις εταιρείες να κλιμακώνονται αποτελεσματικά διατηρώντας παράλληλα την ποιότητα σε περιόδους ταχείας επέκτασης.
Για τις εταιρείες που επιδιώκουν να δημιουργήσουν ανθεκτικές επιχειρήσεις σε αβέβαιες αγορές, το ιστορικό του Conte προσφέρει ένα πρότυπο: συγκέντρωση τεχνογνωσίας σε τομείς όπου η βαθιά γνώση δημιουργεί σταθερά πλεονεκτήματα, συνεργαστείτε με ομάδες διαχείρισης που κατανοούν τις αγορές τους και διατηρήστε την υπομονή που απαιτείται για να δείτε τις λειτουργικές βελτιώσεις να συνδυάζονται σε πολλά χρόνια.
Σχετικές ειδήσεις: Στρατηγική φοιτητών πρώτης γενιάς του Jean-Pierre Conte: Ξεκλείδωμα οικονομικού αντίκτυπου 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων
ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ – «Προβολές που εκφράζονται αποποίηση ευθύνης – Οι πληροφορίες που παρέχονται σε αυτό το περιεχόμενο προορίζονται μόνο για γενικούς ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να θεωρούνται οικονομικές, επενδυτικές, νομικές, φορολογικές ή υγειονομικές συμβουλές, ούτε να βασίζονται ως υποκατάστατο επαγγελματικής καθοδήγησης προσαρμοσμένης στις προσωπικές σας συνθήκες. NEO CYMED PUBLISHING LIMITED (λειτουργεί με την επωνυμία Cyprus-Mail).
